Le PEL, Plan d’Épargne Logement, est un produit d’épargne réglementé bien connu des Français, car les banques en ont longtemps vanté les mérites. Se constituer une épargne progressivement pour bénéficier d’un apport personnel et d’un prêt immobilier à taux avantageux, voici deux arguments de poids.
Mais ça, c’était avant. Aujourd’hui, les pseudo-avantages du PEL n’existent plus que sur le papier. En effet, les conditions du plan épargne logement sont demeurées inchangées depuis le 1er août 2016, tant et si bien qu’il ne représente plus vraiment d’intérêt, ni pour l’épargnant, ni pour le futur acquéreur immobilier.
Voici pourquoi vous devriez dire non à l’ouverture d’un PEL en 2022…
Le taux d’intérêt du PEL n’est pas intéressant
De prime abord, le taux d’intérêt du PEL, fixé à 1 %, semble encore attractif. Mais c’est sans compter sur la remontée du taux du livret A, qui atteindra 1 % à compter de demain, 1er février 2022. Et rappelons-le, le livret A présente l’avantage d’être un produit d’épargne totalement défiscalisé, suivant autant que possible l’inflation.
A contrario, le taux d’intérêt du PEL s’exprime en brut. Cela signifie que le contribuable paiera la flat tax de 30 % sur les intérêts générés, soit 17,2 % au titre des prélèvements sociaux, et 12,8 % au titre de l’impôt sur le revenu. De plus, il ne fait pas l’objet d’indexations régulières.
Concrètement, le PEL n’est donc pas intéressant en matière de rémunération. De plus, procéder à un retrait avant 4 ans entraîne de facto la fermeture du plan, le tout accompagné d’une baisse de rémunération et / ou d’une perte du droit à prêt.
Le droit à prêt du PEL n’est pas rentable
Avec un PEL, vous obtenez un droit à prêt, cumulable avec la souscription d’un crédit immobilier classique. Mais le taux du prêt accordé s’élève à 2,2 % d’intérêt. Or, les taux d’emprunt actuels sont bien plus bas, puisqu’ils oscillent entre 0,7 % et 1,5 % en fonction de la durée du prêt immobilier et du profil de l’emprunteur.
Très clairement, le PEL n’est donc plus un produit attractif en 2022. Mieux vaut se diriger vers d’autres produits d’épargne pour mettre son apport personnel à l’abri. Vous profiterez d’une rentabilité supérieure avec un livret A ou un livret d’épargne classique, mais également avec une assurance vie en support euros.
Quant au prêt pour votre acquisition immobilière, il sera bien plus efficace de faire appel à un courtier expérimenté que de dégainer son PEL en espérant emprunter dans des conditions favorables. N’ayons pas peur des mots, ouvrir un PEL aujourd’hui est une erreur de gestion.
Néanmoins, il apparaît toujours utile de conserver son PEL et de continuer à l’alimenter s’il a été ouvert jusqu’en juillet 2016. D’une part, sa rémunération était plus importante, et d’autre part, une éventuelle remontée des taux n’est pas à exclure dans les années à venir. C’est d’ailleurs pour cela que l’actualité de ce produit doit être suivie, il pourrait se révéler intéressant en cas de changement réglementaire et / ou de hausse significative des taux d’intérêt.
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